【商業數據圖解】台灣、日本零售&電商企業獲利能力PK

【商業數據圖解】台灣、日本零售&電商企業獲利能力PK

3個「台日零售&電商企業獲利能力」新情報news! 💡台灣零售業獲利之王:「地方霸主型」區域百貨 💡日本零售業獲利之王:「30年不敗的王者」日本7-11 💡特色電商成為獲利新貴:保健、運動、職人電商 零售通路做為社會重要基礎設施,其營運表現的優劣程度,連帶影響民眾生活水準與滿意度。在亞洲,台灣與日本零售業的細緻化經營與創新能力具有指標性意義,也成為服務業輸出的主要箭頭。在台灣疫情後消費回暖的此時,觀察零售各業態獲利能力分布,不但可做為判斷各業態復甦的依據,也對長期投資價值布局具有參考意義。 要比較跨國同產業之間的獲利能力,「營業利益率」是企業經營最直接的獲利能力指標,除了直接銷售成本之外,更涵蓋了管銷費用、員工薪資等營業費用,在評估服務業獲利能力時,是比毛利率更合適的比較數據。此外,「營業利益率」反映的是本業的經營能力,對於業外損益、不同國別的資金成本水準以及槓桿操作程度等皆不涉入,因此更能聚焦在跨國同產業之間經營成效的比較。 傳統零售業以實體店面為營業基礎,獲利能力被限制在營業時間、客單價及來客數等經營條件,且在成本結構方面,從租金、人事水電、進貨成本等,皆存在難以突破的上限,並非應用一般管理能力、專利研發投入或品牌價值等經營手段所能克服,導致在獲利能力上面臨著天生屏障。因此,能夠持續創造出顯著優於同業獲利能力的零售企業,無一不是打造出極為獨特的商業模式,才能夠衝破整體產業的獲利天花板,在商業模式創新的思維脈絡上特別值得觀察。 未來流通研究所團隊抓取2019年台灣及日本零售&電商企業經營數據,藉由「營業利益率」指標的跨國比較,解析企業本業獲利能力以及業態組成之差異,提出重點觀察如下。 台灣零售業獲利之王:「地方霸主型」區域百貨 令人意外的,台灣零售業普遍獲利能力最強的族群,既非資本雄厚的大型連鎖集團,也非經營卓越的國際連鎖品牌,而是與消費能力強的在地生活圈緊密結合的「地方霸主型」區域百貨。這類型的百貨企業高度掌握區域生活脈動,能夠靈活調整商品結構與服務內容以貼合在地偏好,囊括當地食衣住行各項消費需求,成為區域人潮與消費聚集中心。 例如漢神巨蛋購物中心成為高雄時尚指標,營利率高達26.2%;統一時代百貨與京站時尚廣場,為台灣最早佈局軌道交通經濟的百貨企業,營利率皆超過20%;而重整策略後的老牌統領百貨、以及與日本博多運河城營運合作的大江購物中心,則鎖定人口快速成長的大桃園生活圈,成功蛻變成為當地消費地標。 當然,相較台灣零售業多以「貨品銷售額」認列為營業收入,區域百貨多以櫃位「租金收益」認列為營業收入,在營業利益率的計算基礎上較占優勢。不過,不同型態的商業模式,本就是營運特性與投資評價構成上重要的天生差異。 此外,特別值得注意的是,由於區域型百貨以周邊內需生活圈消費為營業主力,對於觀光客依賴度相對較低,意外成為今年疫情衝擊下最快恢復元氣的百貨業別。 日本零售業獲利之王:「30年不敗的王者」日本7-11 日本伊藤洋華堂自1991年取得美國7-11南方公司過半股權後,正式成為日本最強零售集團,30年來擴大成為7&i控股,旗下日本7-11超商營利率高達28.6%,傲視全球同業競爭者。而業態相近的日本全家及LAWSON超商、成城石井超市營利率亦分別有13.3%、9.7%以及8.6%的水準,在連鎖零售業中均屬表現優異。 台灣超商營收基礎為全店營收,與日本超商以加盟總部收益為營收基礎的計算方式不同,台日認列基礎差異造成營收差距甚大,導致營利率表現存在較大差異。但是台灣超商、超市、量販等生活支援型連鎖零售業營利率常年均落在5%以下,僅統一超商(7-11)達5.1%最高。推估主因之一在於台灣都會區高租金與房價的沉重壓力,對於需要在人口稠密區大量集中佈點的生活通路企業來說,構成了在獲利能力上的普遍影響。 特色電商成為獲利新貴:保健、運動、職人電商 觀察台灣與日本電商產業,近年有一批特色電商正快速崛起,緊扣主題性消費或主打職人專業通路,在巨型電商平台雄踞的市場中殺出血路,獲利表現一路成長,成為台日零售產業中的獲利新貴族群。例如日本C2C二手交易電商Mercari、女性時尚專業電商ZOZO、以專業手工具銷售為特色的職人電商MonotaRo、以及深耕電視購物族群的J:COM頻道等,營利率均在10%以上,Mercari與ZOZO甚至超過20%,相當引人注目;台灣方面,則有保健食品直銷領導業者葡眾、橫跨高爾夫球用品專賣電商及實體零售的邁達康,以及台灣第一大線上書店博客來。 綜合性大型電商平台近年深陷「最低價戰爭」,加上大量資本投入物流軍備競賽與不斷攀升的流量成本,導致獲利能力低迷。相對於此,主題型與專業型電商則成功地緊抓住利基領域中消費需求強烈、且擁有中高消費力道的族群,培養出對於平台/品牌具有高黏著度的消費社群基礎,營造出能夠創造高獲利的經營體質,這樣的模式十分值得關注。 *研究數據皆為企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理。部分知名企業因獲利數據不足則未納入榜中,如台灣好市多、全聯實業等。此外,少數企業以稅前淨利率呈現,敬請見諒。 資料來源:未來流通研究所 相關文章 Relevant Articles 【商業數據圖解】台灣、日本零售&電商企業獲利能力PK 2020/10/20 【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318% 2020/09/15 【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名 2020/09/08 【商業數據解讀】2020Q2台灣消費性商品銷售變化排名 2020/09/02 【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜 2020/08/26 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王 2020/08/04
【商業數據圖解】台灣連鎖餐飲&觀光旅遊市佔率英雄榜

【商業數據圖解】台灣連鎖餐飲&觀光旅遊市佔率英雄榜

3個你不可不知的台灣餐飲&觀光市佔率小秘密: 💡快餐速食&咖啡館成為集團布局與併購主戰場 💡台灣未上市隱形冠軍的產地:咖啡館、手搖飲 💡缺乏大型本土投資,遊樂園成長落後整體產業成長率 餐飲及觀光產業是台灣精緻服務的表徵,也是台灣服務業國際化輸出的重點箭頭產業。近年不僅在全球帶起了台式手搖飲、咖啡烘培坊、珍珠奶茶、小籠包等特色餐飲文化熱潮,更吸引海外觀光人數屢創新高,以及外資企業來台投資,助力台灣餐飲及觀光產業蓬勃發展,帶動台灣成為僅次於日本的亞洲餐飲IPO市場。 雖然在疫情重擊下,2020上半年台灣餐飲及觀光產業陷入嚴峻衰退。但隨著台灣疫情獲得絕佳控制後,餐飲及觀光業不僅出現報復性消費成長,也開始湧現外資布局、產業併購與企業上市熱潮。 未來流通研究所團隊抓取台灣連鎖餐飲及觀光旅遊關聯產業數據,結合企業在台灣市場營運規模進行計算,定期發布主要次產業的市佔率英雄榜。此外,我們同步結合產業集中度與觀光衛星帳等產業情報分析,做為深入觀測台灣餐飲及觀光產業的判讀基礎。 快餐速食&咖啡館成為集團布局與併購主戰場 台灣餐廳業集中度低,單一集團市佔率極少超過3%,高度自由化的市場為台灣創造了豐富的餐飲多元文化和餐飲新創企業的切入機會。不過,觀察快餐速食以及咖啡館業市佔率,近3年產業集中度急速攀升,市場正邁向集團化寡佔競賽。快餐速食業中,若加計麥當勞及肯德基(不揭露營收),前5大企業市佔率(CR5)從2017年45%快速成長至2019年52%;咖啡館業前4大企業市佔率(CR4)更是從2017年78%增加至2019年90%。 無論本土或外資大型集團,正以重資本布局台灣快餐速食及咖啡館兩大業態,看重的即是兩大業態相對標準化及快速連鎖複製的產業特質。在高度資本化的日本餐飲業中,上市企業也以快餐速食及咖啡館兩大業態為主力,可以預期台灣快餐速食及咖啡館將成為本土與外資企業布局和併購的主要戰場。 台灣未上市隱形冠軍的產地:咖啡館、手搖飲 觀察台灣餐飲業市佔率,可以看到眾多未上市的高市佔率餐飲企業正是支持著台灣餐飲產業發展的隱形冠軍。如餐廳業中,市佔率位居第4、5的鼎泰豐以及饗賓餐旅;快餐速食業中,三商餐飲(三商投控旗下)擁有三商巧福、拿坡里披薩等眾多品牌,八方雲集、揚秦國際(麥味登)則已進入上市櫃準備。 而飲料店及咖啡館業更是台灣餐飲隱形冠軍的匯集地,如飲料店業中前5大品牌中即有4家為未上市企業,如清心福全、好了啦超大杯、50嵐及茶之魔手;至於近年快速展店的咖啡店業態中,第一大品牌星巴克(悠旅生活)為統一流通次集團下子公司,並未獨立上市。而位居市佔第2及第3大的路易莎及cama咖啡,目前仍在上市櫃準備階段。 缺乏大型本土投資,遊樂園成長落後整體產業成長率 近年台灣海外觀光客人數屢創新高,但除了飯店商旅外,觀光旅遊產業普遍缺乏本土大型投資。但相對的,以日資為主的外資集團卻布局積極,如日本星野集團「虹夕諾雅谷關渡假村」、橫濱八景島公司的「桃園Xpark水族館」等,導致本土遊樂園及遊覽區前5大企業市佔率(CR5)大幅衰退,產業成長也落後整體產業成長率。 台灣狹義的觀光產值並不高,僅約佔GDP的4%,低於全球平均值10%。在今年疫情重擊下,更成為服務業中的重災區。然而值得注意的是,根據台灣觀光衛星帳分析,餐飲業營收中有31%來自觀光消費、航空運輸業有65%、陸上運輸業有22%、汽車租賃業有51%、娛樂休閒業有18%、量體龐大的零售業亦有6%,突顯觀光產業的枯榮連帶影響台灣整體服務業的重要性。若觀察日本的觀光立國政策,藉由觀光型地產開發結合餐飲、零售、交通、生活休閒、文化體驗等複合服務,正是提高觀光產業附加價值的成功方程式,這樣的模式或許可以做為台灣觀光產業持續演進發展的參考方向。 *研究數據皆為企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理。部分知名企業因數據不公開則未納入榜中,如台灣麥當勞、肯德基、爭鮮、可樂旅遊等。此外,部分企業市佔率以單店營收及門店數進行估計,非為準確財務數據,敬請見諒。資料來源:未來流通研究所 相關文章Relevant Articles 【商業數據圖解】台灣連鎖餐飲&觀光旅遊市佔率英雄榜2020/10/15 【商業數據圖解】亞洲兩大餐飲IPO市場:台日連鎖餐飲獲利能力PK2020/10/07 【產業投資評價】迴轉壽司的「黑科技」,究竟值不值錢2020/09/16 【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318%2020/09/15 【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名2020/09/08 【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局2020/08/18
【商業數據圖解】亞洲兩大餐飲IPO市場:台日連鎖餐飲獲利能力PK

【商業數據圖解】亞洲兩大餐飲IPO市場:台日連鎖餐飲獲利能力PK

/ 產業情報, 餐飲產業
3個你不可不知的台日連鎖餐飲業小祕密: 💡獨特商業模式突破獲利天花板:八方雲集、鼎泰豐、コメダ珈琲店 💡台日連鎖餐飲主要業態:台灣餐廳&外帶飲料、日本快餐速食&咖啡店 💡連鎖餐飲下一個戰場:雲端餐廳、自有品牌 近10年台灣餐飲集團積極上市櫃,幾乎每年都有餐飲業者在台IPO,從2010年美食達人、安心食品、王品及瓦城泰統,至近年的六角、漢來美食及豆府,甚至吸引日本藏壽司來台上市。不僅如此,台股餐飲上市企業業態多元化發展,從餐廳、外帶茶飲到速食業,接下來還有八方雲集的外帶快餐、揚秦國際(麥味登)的早餐店、路易莎與cama的咖啡業態,以及這一鍋的火鍋業態準備上市。累計近20家企業構成了豐富的類股族群,使得台灣在亞洲各國交易市場中,成為僅次於日本的餐飲類股重鎮。以台日為首的亞洲兩大餐飲IPO市場已隱然成形。 要比較跨國同產業之間的獲利能力,「營業利益率」是企業經營最直接的獲利能力指標,除了直接銷售成本之外,更涵蓋了管銷費用、員工薪資等營業費用,在評估服務業獲利能力時,是比毛利率更合適的比較數據。此外,「營業利益率」反映的是本業的經營能力,對於業外損益、不同國別的資金成本水準以及槓桿操作程度等皆不涉入,因此更能聚焦在跨國同產業之間經營成效的比較。 傳統餐飲業以實體店面為營業基礎,獲利能力被限制在營業時間、翻桌率及坪效等經營條件,且在成本結構方面,從租金、人事水電、食材成本等,皆有難以突破的上限,並非以一般管理能力、專利研發投入或品牌價值等經營手段所能克服,導致在獲利能力上面臨著天生屏障。因此,能夠持續創造出顯著優於同業獲利能力的餐飲企業,無一不是打造出極為獨特的商業模式,才能夠衝破整體產業的獲利天花板,在商業模式創新的思維脈絡上特別值得觀察。 未來流通研究所團隊抓取2019年台灣及日本連鎖餐飲企業經營數據,藉由「營業利益率」指標的跨國比較,分析隱然成形的亞洲兩大餐飲IPO市場:日本及台灣,觀測企業本業獲利能力以及業態組成之差異,進一步提出綜整分析如下。 應用獨特商業模式突破產業獲利天花板 觀察台日連鎖餐飲企業營業利益率,普遍集中於10%以下,在兩地均持續攀升的人事費用與租金成本壓力下,形成難以攻克的獲利屏障。不過,仍有極少數餐飲企業建構獨特的商業模式,衝破了產業平均獲利率天花板。如台灣準備上櫃的八方雲集,將經營項目鎖定在外帶外送率高的業態、加盟比例高達90%,並以全自動中央廚房產線提供標準化產品,拉高食品加工營收超過50%,營業利益率達14.03%,遠高於餐飲業平均水準。 日本方面,則以第3大連鎖咖啡店コメダ珈琲店(客美多咖啡)為代表,コメダ珈琲店是日本本土咖啡店中打造「第三空間」的成功典範,成為日本消費者在公司及住家之外,願意頻繁造訪且長期停留的所在,進而創造營業利益率高達16.99%的驚人成果。附帶一提,COCO壹番屋咖哩連鎖店與コメダ珈琲店皆是發跡於名古屋的咖啡餐食店,同樣創造了優異的獲利績效。 台日飲食偏好差異,影響業態獲利能力 不同市場消費者的飲食偏好,直接造成消費頻率與意願的差異,進而影響不同餐飲業態之間的獲利能力。台灣外食文化豐富多元,從中高價位的特色餐廳到平價快餐速食,都能夠創造不錯的獲利成果。其中最為特殊的是外帶茶飲業態,從六角(日出茶太)、天仁(喫茶趣)、雅茗(快樂檸檬)到美食達人(85度C),都能維持長期穩定獲利,成為台灣迥異於其他市場的獨特餐飲業態。此外,台灣市場對於海外來台餐飲品牌的接受度也相當高,例如日式迴轉壽司前3大業者入台均掀起排隊熱潮,亞洲藏壽司在台營業利益率甚至遠高於日本母企業。 日本方面,消費者更加重視外食餐廳的功能性,因此鎖定龐大通勤上班族便利需求的快餐速食成為當地最多的連鎖餐飲業態。此外如約會休憩功能的咖啡廳、家庭聚餐功能的親子型餐廳,都成為獲利能力不錯的連鎖業態。不過,在今年肺炎疫情肆虐下,多數餐飲業態紛紛陷入經營困境,僅剩外帶外送佔比較高的快餐速食業一枝獨秀。 雲端餐廳、自有品牌,成為連鎖餐飲下一個戰場 今年以來,疫情催化了傳統餐飲產業的轉型發展。以往受到實體店面經營條件限制的「營業利益率」指標在疫情重挫下,反而加速了台日餐飲業者嘗試各類提升獲利能力的創新方案。例如與外送平台合作,捨棄或縮小實體店面空間,轉為雲端接單的模式,成為台日餐飲新創的熱門賽道。 此外,既有知名餐飲品牌,則透過推出自有品牌商品,突破營業空間限制、提升銷售額與獲利能力。如瓦城推出袋裝乾拌麵、王品推出湯底、火鍋料上架全聯超市,豆府及漢來美食皆推出冷凍料理商品至量販與電商通路銷售等。日本亦有多家餐飲名店,如串炸田中、鳥幸等,選擇與生鮮電商Oisix合作,推出獨家食材宅配。希望在明年此時,可以見到更多餐飲企業不但突破疫情的試煉,更打造出擁有多元獲利點與多通路布局的穩固品牌。 *研究數據皆為企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理。部分知名企業因公開數據不足則未納入榜中,如台灣麥當勞、肯德基等。此外,若本業參雜過多非連鎖餐飲相關營收來源,考量比較之合理性,則予以剔除。資料來源:未來流通研究所 相關文章Relevant Articles 【商業數據圖解】亞洲兩大餐飲IPO市場:台日連鎖餐飲獲利能力PK2020/10/07 【產業投資評價】迴轉壽司的「黑科技」,究竟值不值錢2020/09/16 【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318%2020/09/15 【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名2020/09/08 【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局2020/08/18 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王2020/08/04
【產業投資評價】迴轉壽司的「黑科技」,究竟值不值錢

【產業投資評價】迴轉壽司的「黑科技」,究竟值不值錢

/ 產業情報, 餐飲產業
根據美國調研機構CB Insights發布數據,全球餐飲科技(Restaurant Tech)正逐步吸引機構投資人的目光,近五年創投案件由每年80件成長至130件,挹注的創投資金也由2.1億美元大幅成長至9.5億美元,尤其以亞洲先進城市的餐飲生產力革新最受到注目。然而,積極應用各種新奇科技的餐飲企業,是否真能創造顯著的經營回報? 近年亞洲餐飲科技受到創投關注的領域可大致分為3個階段,首先是結合多元支付工具及精準行銷的數位應用,帶動中國大陸微信支付、台灣街口APP以及LINE PAY等服務的廣泛滲透。接著是結合各式行動科技及社群互動的餐飲外送服務,孵化了巨型外賣企業如中國大陸美團、餓了麼,以及日本夢之街創造委員會旗下的「出前館」等。最近期則是結合AI及智慧自動化機器人應用,鎖定亞洲勞動力不足及生產力不佳的餐飲業長期痛點,提供科技解決方案。 其中日本發跡的「迴轉壽司」業態,可說是全球餐飲科技應用導入的典範。不僅在軟硬體方面持續大膽採用智慧科技方案,連服務流程也採取高度生產線標準作業化模式。諸如自動送餐軌道、桌面Pad點餐系統、餐盤回收裝置和APP預約等,都由「迴轉壽司」業態率先全面導入。而2018年度進軍台灣的日本迴轉壽司龍頭業者スシロー(壽司郎),更揭露其應用大數據和AI分析,精準預測顧客消費品項,讓食材廢棄率大幅降低25%,食材廢棄成本僅約占營收1.5%。 然而,大力擁抱餐飲「黑科技」的日本迴轉壽司業態,是否果真創造出更佳的經營績效,成為全球連鎖餐飲服務模式的未來之星?未來流通研究所團隊以日本連鎖餐飲各業態領導業者的經營數據加以比較。 首先,應用各種新奇科技不遺餘力的スシロー(壽司郎),奪下日本迴轉壽司業界的領導地位,2019年營業收入1,991億日圓、營業利益 145億日圓,雙雙奪下業界冠軍。在營業利益率方面也與競爭者們拉開顯著差異,スシロー(壽司郎)高達7.31%,藏壽司達4.02%、HAMA壽司為5.1%。 然而當我們比較日本其他種類的連鎖餐飲業態龍頭,其營業利益率大多高於整體迴轉壽司業態,甚至高於スシロー(壽司郎),大多落點在10%上下。例如日本和食連鎖領導者ZENSHO旗下SUKIYA(すき家)營業利益率達7.24%、和風咖哩連鎖COCO壹番屋達10.11%、中華料理連鎖日高屋和餃子王將也高達9.48%和8.89%;連鎖咖啡店方面,日本星巴克達9.05%,2018年來台展店的Komeda's Coffee(コメダ珈琲店)甚至高達25.23%。可以斷言現今餐飲業之經營績效,仍高度連結於規模經濟和當地市場口味偏好。 從上述分析成果可以看到,與其他餐飲業態相較,整體迴轉壽司業態並未能創造出顯著優異的經營績效。以日本經驗看來,擁抱餐飲科技熱潮尚未能為餐飲業者創造顯著獲利能力的提升。或許古老的諺語還未過時:「掏金熱潮時,賣鏟子的傢伙最賺錢」,那些提供新奇餐飲「黑科技」的科技企業們,才是投資者們該關注的! *研究數據皆為主管機關、企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理。 資料來源:未來流通研究所 相關文章 Relevant Articles 【商業數據圖解】迴轉壽司的「黑科技」,究竟值不值錢? 2020/09/16 【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318% 2020/09/15 【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名 2020/09/08 【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局 2020/08/18 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王 2020/08/04 【產業競爭地圖】台灣零售集團邁向生活全通路布局 2020/06/10
【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318%

【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318%

3個你不可不知的2020日商對台投資變化: 💡日商逆疫情布局台灣:2020零售批發、商用不動產投資暴漲 💡十年戰略逐步成形:零售+不動產+餐飲觀光聯合開發 💡日商在台構築「海外日系生活圈」:化妝品、食品、服飾零售為主力 2020年全球疫情肆虐,消費急凍、海外投資縮手。但日商在台灣的多項服務業投資額創下10年新高,僅今年1至7月份累計,零售批發投資額與去年全年累計投資額相較,年成長率已高達318%、不動產達210%。究其原因,除了台灣卓越的防疫成效吸引日商海外投資聚焦布局之外,更重要的,還是日商在台投資的十年長期戰略逐步成形:藉由零售+不動產+餐飲觀光聯合開發,在台構築起海外日系生活圈。 日本在嚴峻的高齡少子化趨勢下,不僅內需消費不振,勞動力不足更成為服務業發展隱憂。因此,過去10年,日本服務業全面展開海外戰略,將海外市場拓展視為永續經營的存亡關鍵。台灣消費規模有限,本不做為跨國企業海外布局的最優先考量,但台灣市場在日商眼中卻具有極重要的戰略地位:高度偏好日式服務與品牌的消費族群、高品質且深黯日式文化的服務人力,都使台灣成為日商打造海外日系生活圈、孵化全球布局幹部的戰略市場。 未來流通研究所團隊抓取日資來台各產業投資額數據,分年累計零售批發、不動產、餐飲、運輸物流產業別投資金額,提出10年追蹤數據分析如下: 日商逆疫情布局台灣:2020零售批發、商用不動產投資暴漲 2020上半年全球疫情肆虐,跨國企業海外投資縮手觀望。累計2020年1至7月份日商來台投資總額約6.9億美元,與去年同期相較衰退27.0%,尤其製造業下滑幅度相當顯著。但是台灣卓越的防疫成效,卻逆勢成為日商今年度服務業的海外投資焦點。累計今年1至7月份日商來台投資額,多項服務業投資創下10年新高,其中零售批發投資額突破3億美元,與去年全年累計投資金額相比,年成長率高達318%;不動產投資額達1.4億美元,年成長率210%。 主要啟用項目包含橫濱八景島公司Xpark水族館開幕、唐吉訶德台灣首店即將開幕、藤田觀光公司旗下格拉斯麗飯店完工、三井不動產旗下和苑三井花園飯店開幕以及台中港三井Outlet第2期開工等。此外,接下來還有多個投資項目陸續完工,例如2021年三井不動產LaLaport台北南港商場、2022年台南三井Outlet和2023年台中LaLaport等。 十年戰略逐步成形:零售+不動產+餐飲觀光聯合開發 過去10年,日本服務業全面展開海外戰略,將海外市場拓展視為永續經營的存亡關鍵。而台灣市場在日商眼中具有重要的戰略地位:高度偏好日式服務與品牌的消費族群、高品質且深黯日式文化的服務人力,都成為日商打造海外日系生活圈、孵化全球布局幹部的戰略市場。 觀察日本投資台灣方式,近10年已由製造業快速轉向服務業投資。2020年甚至出現日資來台製造業投資額大幅下滑,但服務業卻逆勢噴發的現象。究其原因,正是日商在台投資的十年長期戰略逐步成形:藉由零售+不動產+餐飲觀光聯合開發,在台構築起海外日系生活圈。不僅做為支撐日本服務業內需不振的海外第二支柱,更重要的是日商在台的重資產長期投資比例升高,以不動產結合購物中心、渡假村、飯店經營的組合拳,成為近10年經營主軸,紮根台灣意向明顯。 日商在台構築「海外日系生活圈」:化妝品、食品、服飾零售為主力觀察過去10年,日商來台投資件數也以批發零售件數最多,雖然近年投資件數略有縮小,但平均投資額卻顯著增加。此外,與過去由大型零售集團主導的方式不同,日商來台投資零售次產業別逐漸呈現出百花齊放的風貌。2019年日商來台投資零售次產業別前6大項目,以化妝品零售佔比最高,達30.1%,其次是食品飲料為主的綜合零售達17%,第3是服飾配件零售達16.7%,第4是其他綜合商品零售14.8%,第5是藥品與醫療用品零售7.2%,最後則是無店面零售5.9%。除了零售業之外,各類日式連鎖餐飲、觀光飯店亦積極進駐,可見日商在台服務業投資多元豐富,涵蓋各項生活所需,台灣已成為日商打造海外日系生活圈的成功典範。*研究數據皆為主管機關、企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理,部分投資項目因公開資訊不足則未納入研究中。此外,因版面空間有限,呈現投資項目以金額較高或話題性強為主,敬請見諒。資料來源:未來流通研究所 相關文章Relevant Articles 【產業投資評價】迴轉壽司的「黑科技」,究竟值不值錢2020/09/16 【商業數據圖解】日商襲來!2020台灣零售批發投資暴漲318%2020/09/15 【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名2020/09/08 【商業數據解讀】2020Q2台灣消費性商品銷售變化排名2020/09/02 【會員專屬報告】2020 台灣電商物流產業輿圖2020/08/28 【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜2020/08/26
【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名

【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名

3個你不可不知的台灣2020第二季流通&生活產業變化: 💡到宅服務&居家數位娛樂產業群集體大噴發 💡不動產關聯服務&貴金屬零售大漲,反映台灣房市增溫與避險需求的矛盾現象 💡網路影片、網路廣播、數位課程產業規模衰退,煙火殞落還是理性回歸? 在疫情催化下,台灣新生活型態快速展開,各類流通與生活產業發生了冰火兩極的劇烈變化,並在第二季有了更進一步的顯著趨勢。 多數疫情受災產業Q2持續低迷,例如觀光旅遊、交通運輸、餐飲與休閒娛樂等;部分產業則汲取了新消費需求的養分,在第二季創下產業規模新高,例如家事服務、數位內容、宅配快遞、遊戲軟體以及不動產關聯服務等;然而,少數產業卻在疫情影響期間短暫爆發後快速回歸平淡,成為探討是煙火殞落或理性回歸的最佳教材,例如網路影片、網路廣播及數位課程等。 未來流通研究所研究團隊抓取台灣流通與生活產業數據,定期提供各次產業每季產業規模變化排行,並輔以產業趨勢摘要整理如下: 到宅服務&居家數位娛樂產業群集體大噴發 到宅服務與居家娛樂是此次疫情下受惠的主流產業,除了主要的電子商務與宅配服務外,消費需求也快速蔓延到多元周邊服務,形成在宅消費產業族群集體大噴發的特殊現象。例如過去產業規模微小的家事服務,在疫情期間迎來驚人的90%整體產業成長率,知名家事服務新創企業如潔客幫、檸檬清潔都出現預定爆量的情況。園藝花苗零售業也在長時間居家激發的休閒商機帶動下,出現難得一遇的28%成長表現。 此外,居家數位娛樂產業同樣全線齊發,從數位書籍出版、數位新聞媒體,到遊戲軟體出版與流行音樂發行等,各企業無不卯足全力,爭奪因在宅時間拉長而極需被填補的個人時間市場。甚至網站代管及網站設計服務Q2亦持續二位數成長,顯見企業急於投入電子商務以及各式網路服務百花齊放的盛況。 不動產關聯服務&貴金屬零售大漲,反映房市景氣與避險需求同時高漲的矛盾現象 台灣第二季獨特的消費現象也引發了產業特殊變化。或許因為2003年SARS期間成為台灣房市絕佳買入點的共同鮮明記憶,2020年第二季即使仍處於疫情陰霾下,台灣多處房市反而逆勢成長,使不動產關聯服務營收規模攀升,包括不動產代銷、進口家具零售、建材零售以及搬家服務等,都迎來雙位數的成長表現,不動產相關類股也隨之高漲。 同時,因美中對抗升溫及台海情勢緊張,避險需求也引導消費者增加貴金屬(金/銀條、金/銀幣)零售消費,帶動產業規模大漲64%。上述兩項趨勢交錯出台灣第二季房市景氣與避險需求同時高漲的矛盾現象。 觀光、交通、餐飲與娛樂等疫情受災產業持續低迷,第二季衰退迎向低谷 一般認知的疫情受災產業銷售表現持續低迷,第二季衰退幅度更是迎向低谷。其中觀光旅遊關聯產業受災最重,例如旅行業、航空運輸、觀光旅館、遊覽車客運,衰退幅度達45%至82%;餐飲及休閒娛樂產業受創程度次之,例如電影院、舞廳、夜店、遊樂園、外燴團膳、理容中心等,衰退幅度也在32%至79%之間。 此外,捷運系統、汽車客運等大眾交通運輸業別,也因社交管制與居家上班措施的持續實施控管,普遍衰退超過20%。而部分產業則因海外觀光與商務遊客人潮急凍受到連帶損害,例如工商展覽、珠寶零售、百貨公司等。在全球觀光與商務旅行尚未恢復元氣前,部分產業恐怕仍難以內需市場完全替代原有業務,全面性的產業復甦仍舊長路漫漫。 網路影片、網路廣播、數位課程產業規模衰退,是煙火殞落還是理性回歸? 最後,有少數未納入本次排行的產業別,都曾在第一季出現過驚人的高成長,但第二季銷售卻快速滑落,值得特別討論。例如網路影片製作、網路廣播與數位學習課程,在第一季分別成長121%、116%與67%,但第二季卻僅有8.4%、5.6%和1.1%的成長表現,因此皆未能進入榜中。 上述產業規模無論是因疫情期間非理性需求過度驅動,或是短期投入者眾多導致加速淘汰,均呈現出短期過熱的現象事例。不過,理性回歸經營本質的判斷,對產業長期發展而言並非壞事,而是新興產業邁向健康成長的第一步。 不過,有一項產業卻幾乎篤定迎來殞落時刻,「夾娃娃機」產業近3年在台灣市場展現出瘋狂的200%年均成長後,受到疫情影響與消費熱情衰退的影響,今年第二季終於跌落至零成長。 *研究數據皆為主管機關、企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理,部分產業因公開數據不足故未納入研究範疇。此外,若次產業間重複性質過高,考量排行之多元性,則予以合併或取其中之一代表,敬請見諒。資料來源:未來流通研究所 相關文章Relevant Articles 【商業數據圖解】2020Q2台灣流通&生活產業TOP20成長排名2020/09/08 【商業數據解讀】2020Q2台灣消費性商品銷售變化排名2020/09/02 【會員專屬報告】2020 台灣電商物流產業輿圖2020/08/28 【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜2020/08/26 【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局2020/08/18 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王2020/08/04
【商業數據解讀】2020Q2台灣消費性商品銷售變化排名

【商業數據解讀】2020Q2台灣消費性商品銷售變化排名

3個你不可不知的台灣Q2消費性商品銷售變化小秘密: 💡防疫型商品銷售持續成長,反應後疫情新生活型態 💡職場工作周邊商品銷售下滑,冷藏即食品12年來首度銷售衰退 💡囤貨購買潮恢復理性,季節性商品全面反彈 消費性商品銷售為重要經濟研判數據,同時也是全球規模最大的產業之一。由於具備剛需消費特徵,受外部景氣的影響程度較低,因此市場基礎也相對穩固。不過,不同於單純的景氣起伏變化,在COVID-19疫情影響下,2020年台灣消費品市場迎來的是大幅改變家庭消費模式、工作型態與生活動線的高強度衝擊,觀測消費性商品銷售變化成為評估民眾生活受影響幅度與轉變方向的重要指標。 我們可以看到,為了因應大型公安危機,民眾購物目標、品項與通路都出現較以往更為強烈且長時間的變化,例如由大型賣場轉向中小型通路以及增加家庭日用品購買量等,消費模式轉變也同步反映在消費品內需銷售規模變化上。當中部分變化走勢可能隨著疫情結束而恢復常態,但也有相當比例的轉變可能形成持續性影響,造成市場出現長期結構性變化。 為掌握台灣消費性商品銷售變化,未來流通研究所團隊爬取追蹤消費商品內需銷售規模變化數據,項目涵蓋包裝食品、飲品、菸酒、家庭日用品、個人化妝保養品、服飾箱包、鞋履等商品類別,並定期彙整發布各季消費性商品銷售變化排名,同時區分為年成長前20強、以及年衰退幅度最大的20項商品名單供讀者參考。此外,除了同期銷售變化(YoY)排名外,團隊也同時抓取季度銷售變化數據(QoQ),希望更準確的呈現疫情週期內的商品銷售變化。 銷售額成長商品TOP 20:清潔用品維持強勢成長、食品飲品進榜品項最多 以年成長率分析,台灣第二季消費品銷售年成長排名前20強陣營中,食品與飲品合計即佔13席。其中奶粉、冷凍肉品、碳酸飲料銷售規模年成長均衝破10%,主因包括居家時間拉長、增加家庭備品庫存量、以及許多消費者仍盡可能降低購物頻率,因此提高單次商品購買規模等。此外,冰淇淋、速食麵、冷凍即食品、冷凍水產品、各類型乳品、保健營養食品、茶類咖啡飲料的銷售規模也都向上攀升,反應出的正是遠距工作與避免外出拉長在宅時間、家庭自煮頻率提高、養生保健概念提升的新生活型態。 另一方面,雖然進榜數量較低,但清潔關聯用品的強勢成長表現相當受到注目,盡數囊括所有進榜的日用品類商品。包含漱口水、家居消毒劑、液體清潔劑在內的家庭用清潔用品,銷售規模年成長31.9%,家庭用紙銷售年成長10.6%,洗衣粉/洗衣精銷售年成長5.9%。用於個人的臉部&身體清潔用化妝品、洗髮刮鬍清潔用化妝品也分別成長17.5%與8.0%,顯示延續第一季開始延燒的疫情影響,家庭環境與個人衛生的清潔消毒觀念已全面深入台灣民眾生活習慣。 以季成長率分析,可以看到大部分年成長商品類別的銷售表現與第一季相較亦多為正向增長,其中冰淇淋、啤酒、發酵乳、碳酸飲料、茶類飲料等夏季熱銷商品更是展現出顯著的成長力道,攀升幅度在18.2%-87.0%之間。 不過部分進入年成長榜單的防疫型商品,由於第一季銷售基期過高,第二季因疫情影響趨緩連帶降低銷售規模,例如冷凍水產食品、速食麵、冷凍加熱即食品、清潔用品與家庭用紙等,上述防疫特徵商品經歷第一季爆衝式銷售後開始趨於平緩,反映出Q2台灣家庭生活與工作型態正緩步恢復常態。 銷售額衰退商品TOP 20:職場工作周邊商品持續下滑,囤貨購買潮恢復理性 以年成長率分析,與成長商品陣營主要集中於食品、飲品及清潔用品的情況不同,銷售衰退的商品類別分布範疇較為多元,其中多數是與外出差旅、聚會社交、職場工作相關的品項,例如行李箱、服飾、運動鞋、保養品、化妝品、隱形眼鏡等,年衰退幅度均在10%以上。且銷售規模與第一季相較仍多呈現下滑,屬於此波疫情影響下受創較深的商品類別。 此外,已連續12年銷售穩定成長的餐盒食品、三明治、壽司、飯糰等冷藏即食品,第二季銷售規模與去年同期相較卻出現了15.5%的下滑,跌幅較第一季更顯著。推估主因為居家上班措施的實施,使做為消費主力的上班族群購買頻率大幅降低所導致。同樣受到這項趨勢影響的還包括麵包、蛋糕、饅頭等中西式烘焙蒸炊食品,第二季銷售規模與去年相較下跌10.5%。 以季成長率分析,第一季因囤貨潮而衝高的紙尿布、衛生棉品項,則因需求規模具上限且消費回歸理性,銷售規模與第一季相較明顯下滑8.2%與27.6%。此外,皮鞋、蔬果汁、礦泉水、運動飲料的季銷售出現大幅度反彈,主因除受到季節影響帶動外,在一定程度上也反應出台灣第二季社交防疫限制逐步放寬後的生活型態。 * 本項調查數據為國內及國外品牌在台生產製造並做為內需消費用途之銷售金額,不包含原裝進口商品,敬請讀者見諒。 資料來源:未來流通研究所 相關文章 Relevant Articles 【商業數據解讀】2020 Q2 台灣消費性商品銷售變化排名 2020/09/02 【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜 2020/08/26 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王 2020/08/04 【商業數據解讀】2020台灣零售通路地殼變動 2020/07/14 【日本商業前線】日本超商的「日均10萬元」鐵壁 2020/07/08 【產業競爭地圖】台灣零售集團邁向生活全通路布局 2020/06/10
【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜

【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜

3個你不可不知的台灣零售電商市佔小秘密: 💡全聯&7-11市佔率獨占鰲頭,高達63%及48% 💡momo大成功!晉升台灣零售通路最強市佔成長品牌 💡藥妝藥局市佔領先集團快速成形中 「市佔率」在產業研究與投資評價領域中,是能夠決定結構性優勢的關鍵數據。尤其在平台經濟、網絡經濟等商業模式中,更是判斷企業能否大規模成功的重要估值指標。近年以軟銀願景基金為首的眾多投資機構,就是秉持這樣的投資戰略,鼓勵旗下新創公司「燒錢搶市佔」,挹注高昂資金換取市佔優勢。 由於傳統零售通路的產業特性---高穩定度的低營業利益率,使具市佔優勢的企業得以享有較高現金流量與規模經濟的相對優勢,在行銷折讓、採購議價、展店成本等各方面,都更有機會取勝競爭對手。此外,台灣零售通路企業已紛紛跨足電子商務、會員機制、門店物流寄取貨等「新網絡經濟」,市佔率、門店密集度、會員數將更加成為評估零售企業結構性優勢的關鍵數據。 未來流通研究所團隊抓取台灣實體零售與電子商務產業經營數據,結合企業在台灣市場的年營收金額進行計算,定期發布主要次產業的市佔率英雄榜。此外,我們也結合市佔率變化與產業集中度等指標,綜整分析說明如下,做為夥伴們深入觀測台灣零售產業的判讀基礎。 獨佔鰲頭型賽道:超市、超商 獨佔鰲頭型的產業賽道中,龍頭企業市佔優勢顯著,與第2名競爭者拉開10%以上的市佔差距。台灣超市與超商產業即屬於此類型代表,其中又以全聯為首的超市業最為顯著。全聯實業近10年採用積極併購與快速展店的雙軌策略,市佔率得以大幅提升,自2017年的57.3%一路攀升至2019年的62.6%。綿密通路網絡不僅為全聯鞏固了在民生通路競爭中的關鍵優勢,也使全聯成為台灣唯一市佔率過半的零售通路集團,打下了創造豐沛現金流量的營運基礎。 至於台灣發展已相當成熟的超商產業,則以7-11(統一超商)佔據絕對優勢的47.7%市佔率,且單店坪效也遠優於同業,主因之一即在於高市佔所賦予的成本結構優勢與市場支配力。不過全家超商近年市佔表現也快速攀升,自2017年20.5%攀升至2019年22.3%,展現出過人成長動能,同步帶動全家股價於近期超越統一超,創下掛牌以來收盤價歷史新高,成為台灣超商股王。 領先集團型賽道:百貨、量販、電商 領先集團型產業賽道的特色,在由少數2至3家企業佔據較高市場份額,形成領先集團間的劇烈競賽。例如量販業的COSTCO(好市多)、家樂福與大潤發,電商業的momo(富邦媒)與PChome(網路家庭),以及百貨業的新光三越、遠東百貨與SOGO(太平洋崇光百貨)。 量販業中的COSTCO及家樂福合計市佔率超過70%,強烈主宰台灣量販業的發展生態與競爭樣態。不過,相對於COSTCO近年市佔率微幅滑落,家樂福在推展新型態店的積極擴張下,市占率持續增長,加上今年度併購頂好及JASONS超市,將進一步鞏固在台灣零售通路中的市佔地位。 而電商產業的領先平台momo及PChome,2017年市佔率分別為19.7%與16.0%,以平分秋色的姿態分居1、2名。歷經3年市場競賽,momo市佔率已快速成長至24.9%,成為近3年台灣零售產業中市佔率擴張最快的企業,並與PChome逐步拉開差距。此外,電子商務同時也是台灣近3年產業集中度提升幅度最大的零售次產業,領先平台的競爭優勢正在快速浮現。 百貨業中,TOP 3品牌市佔率穩固,不過近3年均略有退縮。主因即在於多元新進競爭者的加入,例如鎖定獨特商品優勢而異軍突起的微風百貨、聚焦軌道經濟的CITYLINK、緊抓旅遊零售風潮而崛起的新型態outlet等。此外,百貨同時也是近3年台灣零售業中少數集中度降低的次產業,顯示雖做為傳統強勢實體通路,百貨業仍維持著高競爭強度,消費者在各百貨品牌間轉換壁壘偏低。 群雄割據型賽道:3C家電、家具家飾、藥妝藥局零售 形成群雄割據型競爭態勢主因,在於產業特性(不易複製擴張、傳統小型品牌林立等)或產業發展期間較短,因此尚未形成具顯著市占優勢的企業或品牌。此項賽道中,每家企業市佔率普遍未超過10%,例如3C家電零售、家具家飾零售以及藥妝藥局零售業。 其中3C家電及家具家飾零售業中,皆僅有一家主要企業市佔率在近3年均維持成長,分別為全國電子與無印良品。其中全國電子近年經營績效持續提升,成功反映在市佔率的提升上,並可望於今年取代燦坤,躍升為台灣3C通路市佔龍頭。 藥妝藥局產業方面,前3大市佔企業均為同屬藥妝美妝領域的屈臣氏、寶雅及康是美,緊追在後是藥品及醫療器材零售的的大樹藥局及杏一。台灣藥妝藥局業銷售額近10年來年均複合成長率達2.5%,在普遍陷入衰退的專賣零售業中,逆勢成長的發展態勢受到許多注目。不僅如此,在品牌發展成熟、連鎖企業加速展店、企業間併購風潮等因素帶動下,上述前5強企業近3年市佔率全數正向成長,正逐步茁壯成為台灣藥妝藥局業的領先集團。 *研究數據皆為企業或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊程式爬取整理,部分企業因公開數據不足則未納入研究中。此外,若本業參雜過多非所屬零售通路營收來源,考量比較之合理性,則予以剔除,敬請讀者見諒 資料來源:未來流通研究所 相關文章 Relevant Articles 【商業數據解讀】台灣零售、電商市佔率英雄榜 2020/08/26 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王 2020/08/04 【產業競爭地圖】烽火漫天的台灣電商物流產業 2020/07/28 【商業數據解讀】2020台灣零售通路地殼變動 2020/07/14 【日本商業前線】日本超商的「日均10萬元」鐵壁 2020/07/08 【產業競爭地圖】台灣電商集團生活服務生態圈布局 2020/06/30
【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局

【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局

/ 產業情報, 餐飲產業
2020年受到COVID-19疫情的衝擊,台灣連鎖餐飲業正歷經2001年後少見的大蕭條。第一季與第二季整體營業額較去年同期分別衰退6.5%與9.4%,對於已連續18年正成長的台灣餐飲業而言,面前無疑是一場艱鉅而困窘的大型戰爭。 翻開台灣餐飲業編年史可以看到,1980年代麥當勞進入台灣市場後,餐飲產業迎來第一波國際連鎖化發展浪頭,外資品牌與資金湧入,快速將餐飲產業由散兵游勇的競爭局勢推進至強調規模、品質、標準化作業與連鎖經營的階段。在經過多年的積累後,2010年後王品、安心、瓦城等本土連鎖餐飲品牌陸續上市,品牌國際化、多元化、資本化、科技化速度加快,挾帶著第二波成長力道,台灣餐飲產業規模連續2年衝出兩位數的成長幅度,加上走勢相對穩定且高於零售業的營業利益率表現,被譽為餐飲新貴的品牌族群成為在資本市場與商業競爭中備受矚目的民生通路類別。 即使是在進入高齡少子化社會後,由於兼具做為生活小確幸與符合民生剛需的特性,台灣餐飲業近三年仍舊穩定維持在3%左右的成長幅度,加上就業勞動條件改善、科技應用比例提升、二代企業主接班等趨勢帶動,吸引年輕菁英投入,產業逐步由量的擴張轉進質的變革,希望能夠更好的滿足「國民的胃」。 不過,2020年面對飛箭如蝗的疫情衝擊,民眾急遽縮減在外用餐比例,使2-4月餐飲業營收不斷下探,業績陷入17-23%不等的大幅度縮減,雖然5月後營業表現略有回升,但與前兩年相較仍舊處於衰退。大型危機過後,橫亙在餐飲業者面前的是高強度的經營挑戰與難以預測的未來,全面檢驗著企業的財務穩健度、門店經營效率、危機應對能力、品質掌控與品牌價值等重要指標。 為了更進一步瞭解台灣餐飲集團的營運模式與布局表現,以做為審度企業渡過危機的評估基準,未來流通研究所團隊抓取台灣連鎖餐飲集團數據,繪製前10大連鎖餐飲集團競爭地圖,並以連鎖餐飲業投資價值評估中的單店模型、連鎖複製模型、以及多品牌延伸模型進行分點說明,做為協助讀者掌握洞悉各集團布局策略的輔助觀點。 單店模型:鼎泰豐、亞洲藏壽司應用單一店型創造優異坪效 單店模型為連鎖企業重要的價值評估基礎,也就是藉由平均單店的營運成果洞悉該事業體的成本收益、選址成效、以及經營費用等關鍵指標,成功的單店營運模型也是品牌進行後續連鎖化擴張的基石。綜觀台灣餐飲產業,以鼎泰豐應用單一品牌店型創造出新台幣36.7億元年營收、254.6萬坪效(每年每坪營收)的亮眼表現,成為台灣最成功的連鎖餐飲業單店模型代表,其強大的核心品牌價值與優異的單店營運績效一直以來都受到相當高度的矚目與討論。 此外,2014年來台布局的亞洲藏壽司,汲取日本母公司長年以來的店鋪營運經驗與商品開發優勢做為護城河,雖然年營收僅達新台幣19.3億元,但卻擁有相當優異的單店模型,坪效高達新台幣133.8萬元,成功打造出擴大連鎖經營的穩健基礎。目前亞洲藏壽司在台店數約27家,後續將以每年5~10家的速度進行展店,應用積極展店投資策略確保長期利益持續成長。 亞洲藏壽司預估台灣店鋪數將超過50家,並規劃以台灣為總部,3年內插旗中國大陸、東南亞等亞洲市場,總計展店200家,立基於成功的單店模型持續長期擴張的經營策略相當鮮明。而台灣本土的王品集團、瓦城泰統也都已建立卓越的單店模型與營運SOP,坪效都在新台幣60萬元以上,遠高於台灣餐飲業其他競爭對手。 連鎖複製模型:鼎泰豐、王品集團展現國際化展店能量 如何延續單店模型的成功方程式,關鍵在於企業是否具備連鎖化擴張經營的複製能力,能夠將單一店鋪的經營成果複製到全市場。台灣連鎖餐飲產業在2000年後進入國際化展店的飛躍性擴張競賽,許多餐飲集團均展現出強勢積極的多國市場拓展能力,以此突破台灣淺碟型內需規模上限的瓶頸,將海外消費力道納入成為支撐營收再度成長的基礎,餐飲業也成為引領台灣服務業態海外輸出的重要箭頭。 例如鼎泰豐以在台灣取得優異績效的單一店型為基礎,陸續擴張至海外22國市場,合計境外展店達153家,成為台灣餐廳店型的海外展店王;而居次的則是王品集團,不過與鼎泰豐單一店型、多元市場的海外戰略不同,王品海外擴張策略鎖定中國大陸單一市場,且陸續開展出超過10項品牌合計142家店,當中除了王品與西堤外,其他品牌均是針對中國消費特性開發出的全新店型,與台灣母公司的品牌組合大相逕庭。 不過,聚焦單一市場的系統性風險也成為隱憂,2019年開始中國大陸內需消費逐步降溫、本土品牌競爭加劇,加上疫情蔓延影響,使不少西進的台灣餐飲業者經營表現受到嚴重影響。此外,台灣知名手搖飲品牌日出茶太母公司六角國際、85度C母公司美食達人、以及水餃鍋貼龍頭業者八方雲集,同樣也在海外布局上持續耕耘,海外市場占全集團營收貢獻度普遍超過25%。 多品牌延伸模型:縱深作戰與橫跨作戰的策略展現 企業建立起連鎖化擴張與國際化拓展能力後,部分連鎖餐飲集團選擇更進一步採取多品牌延伸模型,一舉突破單一市場天花板。觀察台灣連鎖餐飲集團的多品牌模型脈絡,可以歸納出縱深作戰與橫跨作戰兩項截然不同的發展模式。縱深作戰的具體展現為以核心品牌為共同特色進行市場垂直擴張,例如瓦城泰統以東方料理做為旗下各品牌的共同基礎形象,再開展出不同類型的品牌以涵蓋市場高中低價位,包括瓦城、非常泰、大心、1010湘、月月泰BBQ等,也因為跨品牌料理菜系的高度統合,在食材採購、烹調工序、人員教育訓練方面,都能夠採用高度標準化作業流程,例如瓦城引以為傲的爐炒廚房系統,就是以高標準化的SOP為特色。 橫跨作戰則是鎖定具消費潛力的客層群,在相近的消費價位上推出高度多樣化的品牌選擇,以搶佔市場份額。典型的代表企業為在台灣市場開展出20項營運品牌的王品集團,旗下品牌特色囊括西式牛排、中式麵點到日式火鍋,種類相當豐富;此外,六角國際也由連鎖手搖飲出發,擴張至日式快餐、蛋糕烘培及麵食料理等餐食領域,以觸及更多的消費者。 在橫跨作戰的模式下,餐飲集團總部成為品牌投資組合的操盤軍師,以營運數據為判斷基礎的多品牌配置策略,加快旗下餐飲品牌迭代轉換速度,例如王品近年已陸續淘汰乍牛、樂越、酷必、義塔、舒果等經營表現疲弱的品牌,同時推出新的品牌入市;六角也著手將經營較差的餃子王將門市改裝為太陽番茄拉麵。不難看出,橫跨作戰的品牌延伸模型正是台灣餐飲品牌新陳代謝速度日益增加的主要原因之一。 舌尖上的戰場:後疫情時代下的台灣連鎖餐飲產業發展 我們可以看到,在經過多年的累積後,台灣餐飲集團已相當成熟,並且發展出各具姿態的經營類型。回過頭來檢視這波疫情對於餐飲產業的影響,雖然與海外其他國家相較,台灣市場受影響的幅度較低,但若以更長遠的角度來看,無論是消費模式與特徵、或是外在的經營環境及產業生態圈,都正在迎來大幅度的轉變。 而這波高強度的壓力測試也成為業者重新檢視做為基石的單店模型與基礎經營體質的契機,建構具備穩定獲益能力與經營護城河的單店模型,降低資金斷鏈風險並提高全集團風險抵禦能力,成為評估品牌經營強韌度的重要關鍵。此外,受到疫情影響後的消費模式正成為新常態,除了傳統的到店消費模式外,開發自有商品、搭配外送服務、跨足線上銷售等多元化營收來源的做法,也是在後疫情消費市場中能夠協助品牌維持穩定營收與站穩防守姿態的重要策略。 最後,以疫情影響相當嚴峻的日本餐飲市場來看,由於受到地方政府要求外出自肅的影響,截至7月底為止,日本100家主要上市餐飲企業關閉門市已達1,200家,甚至有業者認為日本餐飲業已面臨全盤崩壞的局面,且越是高單價、高成本的餐廳品牌受創越深。相反地,滿足民生必需的食堂快餐類店家、以及外帶型的連鎖速食類品牌,對於疫情的抵禦能力則相對穩健。換言之,或許分散化品牌定位、鎖定各類型餐食需求的多元品牌組合將成為疫情後餐飲產業另一條可行的發展道路。 *研究數據皆為企業自身或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊應用程式爬取整理。部分知名企業因公開數據不足故未納入榜中,如麥當勞、肯德基等。此外,若本業參雜過多非連鎖通路營收來源,考量比較之合理性,則予以剔除,敬請讀者見諒。 資料來源:未來流通研究所 相關文章 Relevant Articles 【產業競爭地圖】舌尖上的戰場:一張圖看懂台灣連鎖餐飲集團縱橫布局 2020/08/18 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王 2020/08/04 【產業競爭地圖】台灣零售集團邁向生活全通路布局 2020/06/10 【商業數據解讀】2020年Q1台灣內需服務業壓力測試成績單 2020/05/28 【產業投資評價】2020上櫃餐飲新星:亞洲藏壽司 2020/05/06 【商業數據解讀】疫情導致台灣內需服務業冰火兩極 2020/04/23
【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王

【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王

3個你不可不知的台灣連鎖企業坪效小秘密: 💡鼎泰豐一騎絕塵,榮登台灣連鎖企業坪效王 💡COSTCO、7-11、全聯分列綜合零售通路坪效前3強 💡藥妝藥局為台灣高坪效優等生行業 「坪效」是實體通路有別於其他行業別最特殊的經營指標,也是攸關連鎖企業經營績效的關鍵數據。在全球實體消費市場遭逢疫情衝擊以及電子商務爆發性成長的當下,觀測各類型實體通路企業的坪效指標,不僅可做為企業經營健全強度的分析與衡量基準,也能夠為疫情後台灣實體通路的變革思維帶來一些線索。 未來流通研究所團隊抓取2019年台灣連鎖實體通路企業的全年營收、店鋪數量、營運坪數等數據,彙整成為連鎖企業坪效指標,並羅列前30強企業名單供讀者參考。從名單中可以看出,餐飲業為進榜家數最多的產業別,且當中涵蓋餐館、中式速食、日式速食、西式速食、咖啡飲料店等各種類型,而台灣餐飲業知名品牌鼎泰豐的坪效表現更是大幅領先,穩坐台灣連鎖企業坪效王的制霸地位。 至於零售業當中,則以藥妝藥局業態的普遍坪效表現最佳,包括三商集團與日本住友商社合資成立的三友藥妝(Tomod’s)、統一流通次集團旗下康是美、大樹連鎖藥局、以及杏一醫療用品,坪效介於每年58至97萬元間,均成功進入台灣連鎖企業高坪效前段班;而量販、超商及超市業態毫無意外地由好市多(COSTCO)、統一超商(7-11)與全聯超市領軍,分列台灣綜合零售通路坪效前3強。3C家電用品零售領域則以近年專注耕耘中小型社區店、並全力新增第二品牌Digital City門市的全國電子表現最佳,不僅取得傲視同業的坪效成果,2020上半年合併營收也獲得顯著成長,躍升為3C通路龍頭。 研究團隊進一步將坪效成果與各企業具體策略及動向對照,可以觀察到更鮮明的產業趨勢及營運脈絡。列出以下4點,歡迎大家共同討論: 高獨特性與識別度,明星企業衝破坪效天花板 台灣服務產業中有少數明星級連鎖企業,憑藉著具高獨特性與識別度的商品結構與經營策略,成功打造出高坪效優勢的競爭護城河,例如位居坪效榜第1與第2名的鼎泰豐與好市多,長期創造出遠高於同業平均水準的坪效表現,成為該產業領域中的經典案例。 其中台灣餐飲傳奇品牌鼎泰豐以細緻嚴謹的標準化流程制度著稱,將麵點餐食做到極致的品牌定位明確,在食材選用與製作工法上極其精緻細膩,加上以高達56%的人事成本養成優異的內外場服務人員,成功孕育出消費者對於品牌的高黏著度與認同度,因此在定價上具有更大空間,奠定了門店高坪效的優勢基礎。而採取獨特會員制的好市多,則是應用鮮明的批發價格優勢、以及大量的獨家販售與PB商品成功樹立起極高的品牌獨特性,近年好市多跨足線上銷售也取得成功,豐厚的會員費用收入疊加持續攀升的商品銷售金額,使好市多坪效成為台灣零售業之首,不僅遠遠超過同業,坪效甚至高過美國好市多。 另一項值得關注的議題則是坪效表現高居第3的「亞洲藏壽司」。造就高坪效的主因之一在於迴轉壽司業態本身的特性與優勢,入座即食的消費模式大幅削減了因烹調料理與送餐延遲導致的時間損失與錯誤率,且由於不需送餐動線,因此能夠安排密集度更高的座位配置,加上客單價與同業相較具備一定水準,共同形成了迴轉壽司業態較一般餐飲品牌更高的坪效優勢。此外,亞洲藏壽司在台灣市場因同時具備日本知名迴轉壽司品牌來台的話題加持,帶動大規模排隊人潮,也是墊高品牌坪效的關鍵原因。 連鎖集團跨業態布局,成功複製高坪效通路體系 台灣大型生活通路集團跨業態布局的策略做法正大步走向成熟,在各領域中均展現出亮眼的經營績效。例如做為台灣消費佈局最完整的代表,統一流通次集團無疑是極具代表性的標竿。統一集團旗下生活布局涵蓋零售、電商、餐飲、支付、宅配以及觀光等多元服務,不僅成為支撐民眾生活的基礎設施,也成功應用連鎖生活品牌經營的專業知識KNOW-HOW與跨業整合規模優勢,快速複製出橫跨多元業態的高坪效通路體系。旗下康是美(藥妝)、7-11(超商)、星巴克(餐飲)全數進入高坪效前20強名單,康是美與7-11更是在各自次產業領域中成為遙遙領先的高坪效優等生。 除了統一集團外,高坪效30強中的全家便利商店同樣擁有耕耘已久的餐飲布局,而三商集團則是具備橫跨餐飲與零售多品牌的扎實營運經驗,均為連鎖集團跨業態布局的經典代表。由於大型生活通路集團擁有難以複製的連鎖經營知識等無形優勢,以及餐飲零售產業在採購與物流方面亟需的規模經濟與議價能力,加上貫穿全集團的共通會員機制、跨通路交叉銷售服務等多元策略操作,在面對消費者時自然能夠有更加豐富的策略展現,而相對低成本、高回報的經營基礎,具體即反映在優異的坪效表現上,也是大型集團近幾年布局的關鍵。 「外用市場」成為連鎖餐飲通路下一個關鍵戰場 跨足外送與開展以外帶為主的中小型店為台灣餐飲業近年提升坪效的關鍵策略之一,尤其龐大的「外用商機」在後疫情消費時代中更加受到重視。例如瓦城集團2018年開始陸續推出「瓦城Express」、「大心 Express」等特殊店型,銷售製作快速省時、便於外帶的料理,除了積極與第三方外帶平台合作外,2020年進一步推出自有LINE線上點餐外帶平台「點來速」,搭配多款個人餐盒強勢進軍外帶與外送市場。根據瓦城統計,「點來速」服務上線1個月內即衝出超過2,600筆訂單,不難看出外送市場正成為內用規模低迷的環境下,鞏固集團營收的重要基礎。 同樣地,鼎泰豐也在2019年正式跨足外送服務,一方面彌補2018年以來略為下滑的門店來客數,另一方面也藉由日均超過1,000份、且擁有較高客單價(約700-800元)的外送訂單締造營收再度突圍成長的契機。而王品集團也在今年宣布將旗下17個品牌、155家店同步啟動外送服務,有鑑於外送平台業績占比已超過15%,因此王品目標將280間門店全面上線,甚至締造出Uber Eats台灣團隊與餐飲集團配合以來,投入最多門市、上架最多菜色的紀錄。此外,全家國際餐飲積極擴展外帶為主的bb.q CHICKEN品牌、天仁集團持續布局小坪數外帶店型喫茶趣ToGo等,也都是走在相同的策略脈絡上。 不難看出,擴張外帶外送業務以爭奪不斷擴大的外用市場,正成為台灣連鎖餐飲通路下一個關鍵戰場。由於外用訂單具有能夠在既有門店空間上,疊加較低成本即履行完成的優勢特性,加上需求規模翻漲幅度驚人,因此即便面臨外送平台手續費居高不下的挑戰,不少餐飲企業仍舊積極投入,也成為餐飲品牌衝高坪效表現的重要關鍵。 藥妝藥局緊抓消費趨勢,成為台灣高坪效優等生行業 進一步觀測坪效前30強企業名單可以看出,藥妝藥局為台灣零售業進入前段班家數最多的次產業別。藥妝藥局業銷售額近10年來年均複合成長率(CAGR)達2.5%,在普遍陷入衰退的台灣專賣零售業領域中,以逆勢成長的發展態勢受到相當多的注目。藥妝藥局產業近年活力相當豐沛,不僅有多項大規模企業併購事件陸續發生,外資(以日商為主)切入的腳步也持續加快,為台灣市場帶來許多創新的服務模式。具豐富資本、經驗、與門市網絡優勢的大型連鎖集團在產業中的重要性快速攀升,加上部分醫藥、醫材用品具不可在網路銷售的特殊限制,以及推動在地養老照護與分級醫療的政策方向,都是帶動藥妝藥局業實體門市坪效提升的原因。 不僅如此,以美妝、醫材、藥品等本業為核心,台灣藥妝藥局連鎖企業近年在商品結構與附加服務開發上也不斷大舉擴張,強調緊貼消費者/企業全生命週期與多元情境的需求,提供從日用雜貨、食品點心等日常必需品項,到居家保健、醫藥美容、專業用藥諮詢、心理諮商、甚至是醫院商場規劃管理的完整解決方案。跟隨人口結構、消費趨勢變化,藥妝藥局企業持續開發出新的營運模式與自有品牌商品,例如大樹藥局與全家便利商店及家樂福的複合店態、康是美持續推陳出新的PB商品、杏一積極布局的線上銷售平台、以及三友藥妝豐富的獨家進口商品組合等。 我們可以看到,台灣藥妝藥局產業在經過多年的演化後,已然孕育出創新的生活消費支援服務業態與供應鏈運銷生態圈,加上商品銷售/服務提供與實體門市高度關聯的特性,成功帶動多家藥妝藥局企業集體晉升高坪效優等生。 *研究數據皆為企業自身或第三方研究機構公開資訊,經研究團隊應用程式爬取整理。部分知名企業因公開數據不足故未納入榜中,如麥當勞、肯德基、屈臣氏等。此外,若本業參雜過多非連鎖通路營收來源,考量比較之合理性,則予以剔除,敬請讀者見諒。 資料來源:未來流通研究所 相關文章 Relevant Articles 【商業數據解讀】年度30強,誰是台灣連鎖企業坪效王 2020/08/04 【商業數據解讀】2020台灣零售通路地殼變動 2020/07/14 【日本商業前線】日本超商的「日均10萬元」鐵壁 2020/07/08 【產業競爭地圖】台灣零售集團邁向生活全通路布局 2020/06/10 【商業數據解讀】2020年Q1台灣民生消費品銷售成績單 2020/06/02 【商業數據解讀】疫情下日本民生消費品銷售成績單 2020/06/02
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